MONEY MANAGEMENT
Money managment, dos únicas palabras para abarcar un amplio espectro de lo que se traduce como "gestión del dinero". Aplicado a bolsa es algo muy genérico, incluye muchísimos aspectos como es la diversificación, adecuado reparto del dinero en nuestro "portfolio" o conjunto de inversiones, manejo del riesgo, etc...
Básicamente el Money Management es una técnica que nos indica, cuanto es lo máximo que podemos perder en cada posición o día, con cuantos contratos debemos iniciar una posición, cuando debemos salir, que franjas horarias son mas propicias para el Trading,etc etc. etc..
La forma más sencilla de controlar las perdidas es la de un simple stop de perdidas, cuya función es obviamente no perder más de una determinada cantidad cuando invirtamos. Cosa que parece sencilla pero que al examinarlo vemos que un stop demasiado pequeño puede restarnos fiabilidad a nuestro sistema, y un stop demasiado alto nos puede llevar a la ruina. Un stop de perdidas es algo que se debe calibrar muy bien para cada sistema. Nuestros carteras de sistemas controlan las pérdidas no superando cada dia un porcentaje pequeño con respecto al capital invertido, a no ser que se produzcan movimientos incontrolables en el precio.
También estableceremos técnicas para proteger los beneficios, mediante salidas progresivas cuando alcancemos determinados niveles, training stops que nos harán salir de la posición cuando hayamos alcanzado unos beneficios y perdamos un porcentaje de ellos, etc.Todas estas estrategias las iremos viendo en Técnicas de Trading.
La forma de determinar la cantidad a invertir en una operación también es muy extensa, desde posiciones cuyo tamaño dependen de la fuerza de la tendencia (a menor tendencia mayor tamaño en la posición, ya que se supone que un movimiento fuerte esta por venir) hasta algoritmos que cuantifican la cantidad en función de la volatilidad del mercado. También se puede determinar el tamaño por simples estudios estadísticos y de probabilidad, siempre y con el cuidado de no entrar en la sobreoptimización (exceso de acople al mercado), tema del que trataremos en otro articulo.
