PORQUE LOS SISTEMAS AUTOMATICOS DE TRADING ??

Cualquier inversor que lleve poco tiempo operando en bolsa o desconozca este mundo llegara a una conclusión cuando llegan las inevitables rachas de perdidas : se da cuenta de que algo falla, de que antes ganaba y ahora no (o pierde sin haber ganado nunca)... entonces se sentirá desconcertado y tendrá que escoger entre 3 posibles caminos en función de su personalidad, que son o abandonar la bolsa, o confiar en que las cosas mejoren y continuar , o finalmente darse cuenta de que no tiene conocimientos para ganar a lo largo del tiempo y decide aprender mas.

Ahí es donde nos encontramos con los principales escollos para sobrevivir en este salvaje mundo: nuestra psicología y nuestros conocimientos, cualquier carencia en alguno de estos aspectos nos avoca tarde o temprano a perder nuestro preciado dinero.

El inversor que opto por abandonar la bolsa se ira defraudado, por falta de capital o por aburrimiento, y quizás echando la culpa a terceros o a la bolsa de su mala suerte, sin pararse a pensar que quizás se metió a zapatero sin saber cambiar un tacón. El que siguió confiando acabara perdiendo mas si sigue manteniendo su forma de operar aunque en principio se recupere de las perdidas, porque su optimismo o ilusa confianza en si mismo son los árboles que le impiden ver el bosque, cualquiera que sepa jugar al poker puede ganar al campeón del mundo unas partidas, pero si juega con el muchas partidas acabara perdiendo.

Finalmente el inversor que se dedica a aprender y a manejar su dinero con conocimientos y con sentido común acabara tarde o temprano en sistemas de Trading, ya sean basados en análisis técnico (modelos estadísticos, tendencias, etc...), basados en análisis fundamental (estados financieros de una empresa, macroeconomía, etc...) o una combinación de ambos.

Así que tarde o temprano el inversor que se para a pensar se da cuenta de que o bien maneja el dinero con sus propios conocimientos, formándose si son insuficientes, o confía en otras entidades, como fondos de inversión o , como es el caso de Autrading, en sistemas basados en sus análisis.

Un sistema de Trading básicamente son unas reglas en las que basamos operaciones en bolsa. Estas reglas no pueden ser escogidas a la ligera y deben pasar una fuerte criba antes de ponerse en marcha, se deben comprobar que tienen unas garantías de que nos funcionen en un futuro.

Aquí nos encontraremos con muchos aspectos a tener en cuenta, tales como el numero de aciertos de nuestro sistema, si son p.e. del 60% de aciertos tendremos que tener en cuenta que el 40% de operaciones perdidas no se coman los beneficios. Asimismo tendremos en cuenta las comisiones de la agencia de valores y el slippage ( la diferencia entre el precio en el que deberíamos haber entrado y el que realmente conseguimos debido a la propia fluctuación de los precios), ya que muchas veces veremos como sistemas que aparentemente son perfectos dejan de serlo al aplicarles estos costes.

También estaremos atentos a como vienen esas ganancias, puede ser que nuestro sistema acierte mucho pero quizás esas ganancias vienen de unas poquísimas operaciones que arrojan mucho dinero, y nos encontremos entonces con los siguientes problemas: ¿esas operaciones fueron producto de alguna noticia importantísima y se producirá otra de similar importancia en el futuro?, ...si se produce en el futuro alguna noticia importante ¿tardara en llegar?, ¿si tarda en llegar seremos capaces psicológicamente y financieramente de aguantar durante meses perdidas?¿y si no llega en años?. No tenemos más que ver que hay años de fuerte tendencia y que otros apenas se mueve la bolsa.

Asimismo deberemos someter a nuestro sistema a numerosos test para ver que sus cimientos son minimamente sólidos , ya sean test que nos de un perfil de cómo variara nuestro beneficio o drawdown (máxima racha de perdidas que se aguanta durante un periodo de tiempo, p.e. un año) si una de las reglas de nuestro sistema que antes era fiable deja de serlo por un periodo de tiempo, o sean test que nos den el comportamiento del sistema ante situaciones extremadamente adversas o inusuales para el.

Tendremos que planificar en función de esos test cuando nuestro sistema sigue lo esperado o cuando se ha salido del camino y convenga pararlo..., no olvidemos que por mucho que estudiemos y trabajemos en la bolsa, esta no son bonos del estado que siempre dan beneficios, la bolsa se mantiene permanentemente en un estado de evolución que no nos queda mas remedio que seguir si no queremos quedarnos fuera de juego . Todo el que invierte en bolsa debe saber que hay riesgos , y en función de cómo los valoremos habremos de actuar. Aquí entra nuestra capacidad financiera y psicológica.

Y hablando de psicología, ¿estamos realmente preparados emocionalmente para subir a esta montaña rusa de ganancias y pérdidas?. A muchos les parecerá un absurdo, pero no es igual ver la guerra por la televisión que estar en una situación de fuego real donde puedes ser alcanzado. En fuego real nos enfrentaremos al miedo y estaremos sometidos a tensión, ¿nos conocemos lo suficiente a nosotros mismos como para saber si tomaremos decisiones correctas bajo presión?, el que se mete en bolsa no actúa nunca sin presión, por lo tanto de nuestra capacidad de dejarla de lado o de saber como nos comportamos bajo presión depende nuestro dinero.

Hay quien se deprime o asusta cuando pierde y deja de operar en una mala racha de las que siempre hay, también esta el que se siente muy seguro de si mismo o de su sistema y sigue con el hasta el final aunque se haya salido completamente del camino...

La psicología de cada uno es importante, y tanto mas saber como somos y actuamos, pues una vez en el mercado, nos vamos a enfrentar además de a él, a nuestros miedos, prejuicios, nuestra tendencia al optimismo o al pesimismo... y eso va a pesar en nuestras decisiones.

Y aquí nacen los sistemas automáticos, de la necesidad de seguir un plan que debe ser cumplido a rajatabla , soportando las perdidas cuando vengan, recogiendo los beneficios en el momento que nuestro sistema considere necesario, mantenerlo cuando hemos ganado mucho dejándole trabajar, pararlo cuando su comportamiento empiece a dar muestras de que algo falla...

De esta forma enseñamos a un ordenador a seguir nuestro sistema y a operar estrictamente por sus reglas , con la ventaja de que nos quitamos de en medio las actuaciones tipo "ya he ganado mucho y cierro la posición ya ", acertando unas veces y equivocándonos otras, o emociones tipo " estoy perdiendo y me salgo porque esto va a perder mas", acertando de nuevo unas veces y equivocándonos otras.

Operando dejándonos influenciar por nuestras emociones acabaran desbaratando nuestro sistema, pues la perdidas y ganancias variaran acorde a nuestras creencias de lo que va a pasar en vez de actuar acorde a unas reglas probadas y basadas en nuestras estadísticas y probabilidades. Pasar de las matemáticas y el sentido común a dejarnos llevar por las emociones acaba siempre en un mismo sitio: pérdidas y más pérdidas.

Podríamos pensar que la mayoría de los operadores de bolsa o gestores no utilizan sistemas automáticos informatizados, y efectivamente es así, pero seamos conscientes de que la mayoría de estos gestores por sus métodos de inversión (sobre todo si están basados en análisis fundamental) no necesitan estar permanentemente delante de un ordenador pendiente de lo que ocurre, además no gestionan su propio dinero y no están sometidos a tantas presiones, y los que sí gestionan su patrimonio tienen inculcado un fuerte sentido de la disciplina. Además se dedican a ello profesionalmente y están trabajando en ello toda la jornada tomando decisiones cosa que el inversor no profesional no puede hacer. La cosa cambia cuando dicho gestor tiene que mover muchas cuentas y cada una con su sistema, con lo que entonces si que tiene que recurrir a informatizar sus sistemas y dejar a los ordenadores operar, más si se dedica a abrir y cerrar operaciones en el día. Como vemos la informática esta en todos los aspectos de la bolsa.

Y aquí surgen los sistemas automatizados informáticos para ayudarnos, ocupándose ellos de seguir nuestro sistema sin emociones, y mientras nosotros invertimos nuestro tiempo en lo que nos plazca, dando muchas mas posibilidades al inversor tanto pequeño como profesional.

Para finalizar, aclarar que un ordenador no nos va a hacer ganar dinero, es el sistema que nosotros sudamos y desarrollamos el que lo va a hacer.... o sea, somos nosotros mismos con nuestros conocimientos los que ganamos o perdemos, el ordenador es una mera herramienta.

Luis David Auñón
Autrading.com